Immobilien als Geldanlage zu kaufen, liegt im Trend. Die niedrigen Kreditzinsen und fortlaufenden Wertsteigerungen bringen mehr Menschen dazu eine Immobilie zu kaufen – vor allem Quereinsteiger. Die folgenden zehn Punkte listen mögliche Fallen auf und geben künftigen Käufern eine Orientierung.

‌Viele Menschen kaufen derzeit Wohnungen oder Häuser als Anlageimmobilie. Das bedeutet: Die Immobilien sind nicht primär für den eigenen Wohnzweck gedacht. Sie dienen vielmehr als Kapitalanlage, Einnahmequelle und als Sicherheit fürs Alter. Eine vermietete Immobilie bringt gewöhnlich ein regelmäßiges Einkommen. Oftmals werden aufgenommene Immobilienkredite mit den monatlichen Mieteinnahmen zurückgezahlt. Immobilienkredite können derzeit leicht finanziert werden, da die Hypothekenzinsen sehr niedrig sind – vor einigen Jahren war das noch anders. 
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‌Da Immobilien – vor allem in beliebten Städten und Regionen– stetig an Wert gewinnen, ist ein Immobilieninvestment für viele Menschen interessant geworden. Das sogenannte Betongeld ist für viele mehr als eine reine Kapitalanlage. Eigentum im Alter zu besitzen, sorgt für Sicherheit und scheint heutzutage immer wichtiger zu werden.
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‌Menschen, die überlegen eine Anlageimmobilie zu kaufen, sollten im Vorfeld die Risiken beachten und nicht voreilig Eigentum kaufen. Nicht jede Immobilie ist eine sichere Kapitalanlage. Im Gegenteil: Objekte könnten sich erst nach einiger Zeit als Fehlkauf entpuppen. Um böse Überraschungen zu vermeiden, sollten Interessenten folgende Punkte beachten:
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‌Das Grundbuch regelt die Eigentumsverhältnisse eines bestimmten Grundstücks und die darauf befindlichen Immobilien. Das heißt: Hier wird festgehalten welcher Person das Grundstück und die Immobilie gehört. Folgende Kategorien werden unterschieden:
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‌Bevor ein Kaufvertrag unterschrieben wird, sollten Interessenten daher unbedingt einen Blick in das Grundbuch werfen. Sind spezielle Bau- oder Eigentumsrechte eingetragen? Ist auf dem Grundstück eine Grundschuld (Belastung des Grundstücks) eingetragen? Gibt es Wohnrechte von Dritten:
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‌Kaufen Sie eine Wohnung in einem Mehrparteienhaus werden Sie automatisch Mitglied der Eigentümergemeinschaft. Die Eigentümergemeinschaft entscheidet über Dinge, wie Reparaturen oder Sanierungen, die das gesamte Wohnhaus betreffen. Beispielsweise die Sanierung der Außenfassade. Bei solchen Entscheidungen kann es gewiss zu Unstimmigkeiten zwischen den Eigentümern kommen. Daher sollte man herausfinden, welche Stimmung unter den Eigentümern besteht. Kaufinteressenten sollten sich außerdem die Protokolle der letzten Eigentümerversammlungen ansehen:
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Im Gegensatz zu Wertpapieren und anderen Geldanlagen besteht bei einzelnen Immobilien das sogenannte Klumpen Risiko. Das gesamte Kapital steckt meist in einer Immobilie, es besteht also keine Risikoverteilung. Läuft es schlecht, könnte die gesamte Investition verloren gehen. Die Immobilie könnte durch äußere Umstände – wie beispielsweise Lärm oder diverse Bautätigkeiten in der Umgebung an Wert verlieren. Anleger sollten daher nie ihr gesamtes Vermögen in eine Immobilie investieren. 
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‌In bestimmten Fällen müssen Besitzer ihre Immobilie verkaufen, um bares Geld zu bekommen. Ein Hausverkauf geht aber nicht von heute auf morgen und bedeutet wiederum Nebenkosten, wie beispielsweise Maklerkosten. Anlageimmobilien können demnach nicht so schnell verkauft werden, wie beispielsweise Wertpapiere. Wer unter Zeitdruck steht, verkauft außerdem oft unter Wert. Zudem sollten Verkäufer die Spekulationsfrist beachten - diese beträgt zehn Jahre. Verkaufen Eigentümer vor dieser Frist, wird eine Spekulationssteuer fällig.
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‌Die Betriebskosten spielen eine wesentliche Rolle für die Rendite einer Immobilie. Von den bloßen Jahreskaltmieten müssen schließlich anfallende
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‌abgezogen werden. 
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‌Das Ergebnis ist die Nettorendite, also das, was am Ende von der Miete übrigbleibt. Diese Kennzahl ist für potenzielle Investoren besonders wichtig. 
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‌Diese Kosten sollten nicht zu gering kalkuliert werden. Meist lohnt es sich, ausreichende Rücklagen zu bilden, da gewisse Kosten immer höher ausfallen könnten. Kosten für Unwetterschäden oder plötzliche Mietausfälle könnten somit ausgeglichen werden. Grundsätzlich empfiehlt es sich ein Polster von 20 % der Gesamtinvestition zurückzulegen. 
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‌Trotzdem gibt es einige Betriebskosten, die vom Vermieter auf den Mieter umgelegt werden können. Mehr dazu im Artikel Betriebskostenabrechnung.
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‌Die Kaufnebenkosten können mehr als zehn Prozent des Kaufpreises ausmachen und sind somit ein wesentlicher Faktor beim Immobilienkauf. Dazu gehören:
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‌Weitere Kaufnebenkosten, wie beispielsweise Baugenehmigungen, Erschließungskosten, Möblierung und Garten sollten ebenfalls einkalkuliert werden. Potenzielle Käufer sollten die Kaufnebenkosten demnach nicht unterschätzen.
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‌Wohnung kaufen, einrichten, vermieten, Einnahmen erzielen und das ohne viel Aufwand. Dieses Szenario hätten die meisten Anleger vermutlich gerne. Die Realität sieht aber anders aus. Eine Immobilie durchgehend zu vermieten ist zeitintensiv. Verwaltung, Instandhaltung und Mietersuche beanspruchen Zeit – vor allem, wenn Vermieter allein agieren. Möchten Vermieter weniger Aufwand und trotzdem von den Mieteinnahmen profitieren, kann eine Hausverwaltung beauftragt werden, die sich um bestimmte Aufgaben kümmert. Ausführliche Informationen darüber finden Sie im Artikel Hausverwaltung.
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‌Hohe Renditeversprechen locken oftmals zur Kaufentscheidung. Hohe Renditen bedeuten jedoch hohes Risiko. Künftige Vermieter sollten den Immobilienmarkt daher genau kennen beziehungsweise vor Kauf Wissen ansammeln. Über folgende Faktoren sollen sich Kaufinteressenten gut informieren, um eine Immobilie laufend vermieten zu können:
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‌Wohnen Vermieter selbst in der Gegend, fällt die Einschätzung der Lage vermutlich leichter als ortsunkundigen Vermietern. Das kann ein Grund sein, warum Immobilien nicht zu weit weg vom eigenen Wohnort liegen sollten. Die Lage lässt sich sonst eher schwer bewerten.
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‌Kaufinteressenten sollten eine Immobilie zu unterschiedlichen Tageszeiten besichtigen. Der Grund: Licht, Lärm und andere Umstände ändern sich je nach Uhrzeit und das beeinflusst unsere Entscheidung. Am frühen Morgen könnte die Wohnung schön hell sein, nachmittags eher dunkel. Auch die Jahreszeiten beeinflussen den Lichteinfall in der Immobilie. Der Lärmpegel kann auf den ersten Blick ebenfalls täuschen. Besichtigen Sie eine Wohnung beispielsweise an einem Sonntag oder in den Schulferien werden von der Schule nebenan wohl keine Geräusche zu hören sein. Das Gleiche gilt für eine sonst starkbefahrene Hauptstraße – an Wochenenden könnte es ruhig sein, unter der Woche umso lauter.
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‌Auf den ersten Blick können ältere Wohnungen beziehungsweise ganze Wohnhäuser in einem guten Zustand sein. Bei näherer Betrachtung könnten aber versteckte Mängel zum Vorschein kommen, die hohe Sanierungskosten verursachen. Feuchte Keller, Schimmelbefall oder Risse in der Hausmauer beispielsweise. 
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‌Potenzielle Käufer sollten sich außerdem bewusst sein: Je älter das Gebäude, desto mehr Instandhaltungsarbeiten werden nötig sein. Dinge müssen ausgetauscht oder erneuert werden. Allerdings sagt nicht das Alter allein etwas über den Zustand des Gebäudes aus, sondern auch die Bausubstanz. Welche Materialien wurden für den Bau verwendet? Wie gut ist das Gebäude gedämmt? Ein Sachverständiger kann dabei helfen, die Immobilie ordnungsgemäß einzuschätzen.
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‌Bei bereits vermieteten Wohnungen lohnt es sich die bestehenden Mietverträge zu prüfen. Gibt es bestimmte Klauseln oder andere Besonderheiten? Vermieter sollten sich außerdem über die hinterlegte Kaution informieren. Wie hoch ist diese und auf welchem Konto ist sie hinterlegt? Ein wesentlicher Punkt: Zahlen die derzeitigen Mieter regelmäßig oder gibt es Schwierigkeiten? 
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‌Bei leerstehenden Wohnungen sollten die vergangenen Mietverträge und Zahlungseingänge geprüft werden. Der Verkäufer kann die Informationen auf Anfrage bereitstellen. Die künftigen Mieter sollten sorgfältig ausgesucht werden, um spätere Ärgerlichkeiten zu vermeiden. Vermieter können für ihre Entscheidung die Finanzsituation, Sympathie und Sozialstruktur der Mieter heranziehen. Ein harmonisches Zusammenleben in der Hausgemeinschaft sollte ebenfalls berücksichtigt werden. 
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‌Manchmal wissen Vermieter bereits genau welche Mieter sie haben möchten. In diesem Fall können Vermieter eine Zielgruppe definieren:
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‌Mehr lesen zum Thema „Wie finde ich den richtigen Mieter?“
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‌Bei vermieteten Immobilien gibt es grundsätzlich die Möglichkeit jährlich 2 % der Anschaffungskosten (über 50 Jahre hinweg) abzuschreiben – die sogenannte Immobilien-AfA. Da somit die Einnahmen geringer ausfallen, senkt man die Steuerlast. 
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‌Neben diesem Vorteil kann die sogenannte Spekulationssteuer hingegen unerwartete Mehrkosten verursachen. Wird eine Immobilie innerhalb von zehn Jahren verkauft, muss Spekulationssteuer gezahlt werden. Je nach persönlichem Einkommenssteuersatz ist diese unterschiedlich hoch. 
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‌Eine weitere Falle stellt die Drei-Objekt-Grenze dar. Werden innerhalb von fünf Jahren mehr als drei Immobilien verkauft, sieht das Finanzamt eine gewerbliche Tätigkeit. In diesem Fall werden Verkäufer umsatzsteuerpflichtig und müssen Umsatzsteuer abführen.
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‌Der Kauf, Verkauf und die Vermietung von Immobilien erfordern Zeit und Expertise. Interessenten sollten nicht überstürzt kaufen – ein Kauf unter Zeitdruck könnte nach hinten losgehen, weil in Folge womöglich unentdeckte Störfaktoren entdeckt werden. Die Wohnung lässt sich dann gar nicht so leicht vermieten, wie angenommen. Wer überlegt sein Geld in eine Anlageimmobilie zu investieren sollte folgende Tipps beachten:
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